Vanaf 30 december 2024 treedt de Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR) in werking, een uitgebreide Europese verordening die cryptoactiva en aanverwante diensten reguleert. Deze regelgeving, formeel aangeduid als Verordening (EU) 2023/1114, is uitgevaardigd door de Europese Commissie en goedgekeurd door het Europees Parlement en de Raad van de Europese Unie. MiCAR is een rechtstreeks bindende verordening, wat betekent dat deze zonder nationale omzetting geldt in alle lidstaten.
MiCAR biedt een antwoord op de wildgroei van nationale regels en introduceert uniforme eisen voor markten in cryptoactiva. Dit moet zorgen voor meer rechtszekerheid, consumentenbescherming, marktintegriteit en financiële stabiliteit. Bovendien ondersteunt het de strijd tegen marktmisbruik en witwaspraktijken, met duidelijke verplichtingen voor crypto-uitgevers en -aanbieders.
Openbaarmaking van Voorwetenschap: Transparantie als Basisprincipe
Een van de centrale pijlers van MiCAR is het voorkomen van marktmisbruik en -manipulatie. Daarom zijn uitgevers van cryptoactiva, aanbieders en personen die toelating tot handel aanvragen verplicht om alle relevante informatie die invloed kan hebben op de waarde van cryptoactiva snel en openbaar te maken.
Wat valt onder voorwetenschap?
De verordening definieert voorwetenschap als:
Concreet en niet-openbaar: Informatie die direct of indirect betrekking heeft op crypto-uitgevers, aanbieders, handelsplatformen of de cryptoactiva zelf.
Koersgevoelig: Indien openbaar gemaakt, zou de informatie waarschijnlijk een significante invloed hebben op de waarde van het betrokken cryptoactivum.
Hoe wordt openbaarmaking uitgevoerd?
De Europese Commissie verduidelijkt hoe betrokken partijen moeten voldoen aan hun openbaarmakingsplicht:
Informatie wordt verspreid via media die breed toegankelijk zijn, zoals traditionele media, sociale platforms of specifieke handelsplatformen.
Voor informatie die via een handelsplatform wordt gedeeld, moet dit gepaard gaan met een link naar een schriftelijke verklaring op de website van het platform.
Het moet expliciet vermeld worden dat de gedeelde informatie voorwetenschap betreft. Daarbij worden de identiteit van de uitgever of aanbieder, de persoon die de kennisgeving doet, en het tijdstip en de datum van verspreiding vermeld.
In uitzonderlijke gevallen kan openbaarmaking worden uitgesteld, bijvoorbeeld wanneer onmiddellijke bekendmaking de gerechtvaardigde belangen van de uitgever zou schaden. Dit mag echter alleen als de vertrouwelijkheid van de informatie gewaarborgd blijft en het publiek niet wordt misleid. Een dergelijk uitstel moet schriftelijk gemeld worden aan de bevoegde autoriteiten.
Rapportageverplichtingen: Activagerelateerde Tokens en E-Moneytokens
MiCAR legt specifieke rapportageverplichtingen op voor uitgevers van activagerelateerde tokens (ART's) en e-moneytokens (EMT's). Deze tokens, vaak aangeduid als stablecoins, streven ernaar hun waarde stabiel te houden door deze te koppelen aan externe referenties, zoals een mandje van valuta of grondstoffen.
Wat houdt de rapportageplicht in?
Uitgevers van ART’s met een uitgiftewaarde boven de 100 miljoen euro moeten driemaandelijks rapporteren aan de bevoegde autoriteiten. De rapporten bevatten onder andere:
Het aantal houders van de tokens.
De waarde van het uitgegeven activagerelateerde token en de omvang van de activareserve.
Het gemiddelde aantal en de gemiddelde geaggregeerde waarde van dagelijkse transacties binnen het kwartaal.
Een schatting van transacties gerelateerd aan het gebruik van de tokens als ruilmiddel.
Ook voor EMT’s die verwijzen naar een andere valuta dan de officiële EU-valuta’s gelden vergelijkbare rapportageverplichtingen.
Hoe wordt uniformiteit gewaarborgd?
De Europese Commissie heeft templates vastgesteld die verplicht gebruikt moeten worden vanaf 1 januari 2025 (Bijlage I en III van Uitvoeringsverordening (EU) 2024/2902). Hierdoor is de rapportage uniform, correct en tijdig. De rapportageperiode wordt bepaald door vaste referentiedatums, zoals 31 maart, 30 juni, 30 september en 31 december, met vaste deadlines voor het indienen van de rapporten.
Daarnaast moeten aanbieders van cryptoactivadiensten alle noodzakelijke informatie aan de uitgevers verstrekken, inclusief gegevens over transacties buiten de blockchain.
Meldings- en Verificatietaken: Breder dan Alleen Crypto
MiCAR breidt ook de meldings- en verificatieverplichtingen uit voor crypto-entiteiten. Deze verplichtingen zijn gekoppeld aan bestaande antiwitwasregels en versterken de samenwerking met autoriteiten zoals de Cel voor Financiële Informatieverwerking (CFI) en de fiscale administratie.
Identificatie en rapportage
Crypto-uitgevers en -aanbieders worden verplicht om:
Cliënten en uiteindelijk begunstigden te identificeren en hun identiteit te verifiëren.
Vermoedens van witwaspraktijken te melden aan de CFI.
De CFI werkt nauw samen met de fiscale administratie, met name de Bijzondere Belastinginspectie (BBI). Dit betekent dat meldingen die verband houden met ernstige fiscale fraude kunnen worden gedeeld met het Ministerie van Financiën, wat de belastingdiensten meer mogelijkheden geeft om misbruik op te sporen.
De Toekomst van Crypto in Europa
MiCAR, vastgelegd in Verordening (EU) 2023/1114, markeert een keerpunt in de regulering van cryptoactiva. Door uniforme regels te implementeren, bevordert de EU transparantie en vertrouwen in de markt. Dit nieuwe kader maakt het mogelijk om op een veilige, stabiele en eerlijke manier te investeren en handelen in cryptoactiva.
Het "bankgeheim" waar veel crypto-investeerders tot nu toe van genoten, zal verdwijnen. Samen met de DAC8-regelgeving krijgt de Belgische fiscus rechtstreeks inzage in al uw crypto-investeringen. Daarnaast legt de MiCAR-verordening nieuwe verplichtingen op aan exchanges: zij worden verplicht om verdachte transacties of vermoedens van witwaspraktijken aan de Belgische autoriteiten te rapporteren. Waar dit toezicht voorheen voornamelijk speelde bij het overmaken van fiat-gelden naar Belgische bankrekeningen, wordt dit nu uitgebreid naar de volledige crypto-investering.
Dit onderstreept het cruciale belang van een correcte fiscale opvolging van uw crypto-investeringen in deze nieuwe context.
Heeft u vragen over uw fiscale verplichtingen of over de impact van MiCAR? Neem gerust contact met op ons voor een vrijblijvend gesprek.
Christophe Romero Senne Verholle
Comments